政想象态

□ 国务院推动冰雪清楚高质地发展

11月6日，国务院印发《国务院办公厅对于以冰雪清楚高质地发展引发冰雪经济活力的多少意见》。冰雪耗尽方面，《意见》主要建议：丰富冰雪耗尽家具，雷同条款老练的地方转换冰雪耗尽模式，整合地方雪场资源，推出神色丰富、内容可选的联票、季卡、滑雪住宿套餐等；支握各地默契冰雪赛事行动溢出效应，组织开展冰雪耗尽季等商旅体裁健融合的促耗尽行动。优化冰雪耗尽环境，建立冰雪耗尽家具和工作质地评价体系；优化冰雪耗尽支付工作，升迁支付便利性；加强冰雪耗尽者权利保护，支握地方建立冰雪清楚、冰雪旅游耗尽补偿先付轨制；带领各地完善岑岭期大客流应付处置机制；雷同保障机构转换开辟冰雪关联保障家具。

□ 上海：在全市范围开展脾气餐饮汇聚街区援手竖立责任

11月7日，上海市商务委等12部门联合印发《本市对于更好默契耗尽信贷促进耗尽提质升级作用的推论意见》，聚焦“依托耗尽促进行动，推动耗尽信贷深度融合”，“挖掘巨额耗尽后劲，提高耗尽信贷浸透水平”，“打造新式耗尽场景，丰富耗尽信贷供给内容”，“开通生态转换链条，升迁耗尽信贷工作质效”，“完善风险防控机制，优化耗尽信贷发展环境”等5个方面，建议15条具体举措；旨在深刻金融供给侧结构性改进，转换耗尽业态、模式和场景，提高耗尽信贷家具适配度，推动“耗尽场景+耗尽信贷”深度融合，丰富耗尽体验，提振耗尽信心，更好默契耗尽信贷在开释耗尽后劲、引发耗尽活力和增强耗尽能源方面的积极作用。

市集透露

1.投资开工：2024年1-10月，办公楼、交易营业用房投资、开工同比均继续下落

图：2021年10月-2024年10月办公楼及交易营业用房开辟投资额同比变化

数据来源：中指数据CREIS

图：2021年10月-2024年10月办公楼及交易营业用房新开工面积同比变化

数据来源：中指数据CREIS

□ 办公楼：2024年1-10月，世界办公楼开辟投资额为3487亿元，同比下落7.0%，降幅较1-9月扩大0.5个百分点；新开工面积为1577万平素米，同比下落26.4%，降幅较1-9月扩大1.4个百分点。

□ 交易营业用房：2024年1-10月，世界交易营业用房开辟投资额为5895亿元，同比下落13.9%，降幅较1-9月扩大0.5个百分点；新开工面积为4058万平素米，同比下落24.4%，降幅较1-9月扩大0.1个百分点。

2.销售：2024年1-10月，办公楼、交易营业用房销售面积同比均继续下落

图：2021年10月-2024年10月世界办公楼及交易营业用房销售面积同比变化

数据来源：中指数据CREIS

□ 办公楼：2024年1-10月，世界办公楼销售面积为1891万平素米，同比下落9.9%，降幅较1-9月扩大0.1个百分点；10月办公楼销售面积为134万平素米，同比下落11.2%。

□ 交易营业用房：2024年1-10月，世界交易营业用房销售面积为4673万平素米，同比下落6.0%，降幅较1-9月扩大1.2个百分点；10月世界交易营业用房销售面积为387万平素米，同比下落17.5%。

3.商办用地：2024年1-11月，世界300城商办用地推出计划建筑面积同比基本握平，成交计划建筑面积同比小幅下落3.4%

图：2022年11月-2024年11月世界300城商办用地推出及成交情况

数据来源：中指数据CREIS

□ 2024年1-11月：世界300城商办用地共推出16758万平素米，同比基本握平，成交10934万平素米，同比小幅下落3.4%。

□ 2024年11月：世界300城商办用地共推出5400万平素米，同比增长20.8%，成交1942万平素米，同比下落10.5%。

图：2019年-2024年11月各线城市商办用地成交计划建筑面积及同比变化趋势

数据来源：中指数据CREIS

分城市品级来看：2024年1-11月，一线城市商办用地推出及成交计划建筑面积诀别为534万平素米、354万平素米，同比诀别增长17.2%、下落17.3%；二线城市推露面积为5389万平素米，同比基本握平，成交面积为3702万平素米，同比下落6.9%；三四线城市推出及成交面积诀别为10835万平素米、6878万平素米，同比均基本握平。

4.巨额交往：2024年11月，中指数据共监测到巨额交往19宗

2024年11月，中指数据共监测到巨额交往19宗。分物业类型来看，交易地产场地12宗（含交易、办公、详细体等），工业厂房4宗，商务园/产业园2宗，租借住房1宗。

表：2024年11月巨额交往案例（部分）

数据来源：中指数据CREIS

注：本敷陈所统计巨额交往，不含交往金额在1亿元以内的交往，财富类型不含地块、住宅，不含关联交往等非市集化步履产生的交往。

行业动态

1.耗尽市集动态

□ 北京市商务局公布2024年前三季度首店开设情况

11月19日，北京市商务局发布音讯称，2024年前三季度，全市新开设717家品牌首店、旗舰店、转换想法店，跳跃零卖、餐饮、失业文娱等多个界限。其中，零卖和餐饮门店数目占比近九成，新考中餐饮、前锋衣饰、储藏手办等千般新店铺和转换交易模式更仆难数；105家为国外品牌，较前年同期增长40%，这其中不乏以人人旗舰店、想法店的神色亮相的品牌门店。跟着北京交易载体不断提质升级，首店分散冉冉呈现出“多点着花”的趋势，各区首店落地的平衡度也进一步升迁，前三季度，城六区除外首店共计176家，同比增长34%，约占全市新增首店总和的25%，较前年同期占比升迁约7个百分点。

□ 广州披发首轮“食在广州”政府耗尽券

11月28日，16届86次广州市政府常务会议审议通过了“食在广州”政府耗尽券联系推论决策，计划披发1亿元“食在广州”政府耗尽券，开释腹地耗尽需求，眩惑国表里旅客来穗，引发广州国外耗尽中心城市活力。耗尽券散刊行动将分为四个周期进行，每逢周三敞开领券，瞻望将握续至2025年上半年，掩饰杰作耗尽月、元旦、春季广交会等进军耗尽节点。

2.投融资动态

□ 2024年1-11月，房地产关联企业刊行的CMBS/CMBN、类REITs等家具约902亿元，同比下落18.1%

图：2024年1-11月CMBS/CMBN和类REITs刊行量占比（按底层财富细分）

数据来源：CNABS，中指商榷院详细整理

2024年1-11月，房地产关联企业刊行的CMBS/CMBN和类REITs等家具刊行单量共70支，较上年同期减少8支；家具刊行金额共计902亿元，同比下落18.1%。以交易地产（办公物业、耗尽基础纪律、详细体、酒店、搀杂类）为底层财富的家具刊行金额为786亿元，占比87%；其中底层财富为办公物业、耗尽基础纪律的家具刊行量占比诀别为29%、24%，较上年同期诀别下落9个百分点、提高3个百分点；底层财富为详细体、酒店、搀杂类的家具刊行量占比系数约34%，较上年同期下落约3个百分点。

□ 中原金茂交易REIT新增募投神色武汉金茂览秀城

11月14日，中原金茂交易REIT发布公告，变更回收资金投向。阐明公告，原始权利东谈主赢得的净回收资金共2.67亿元，其中90%（含）以上甘愿用于新投资固定财富投资神色，包括但不限于廊坊览秀城神色，现在已使用净回收资金6068.44万元。变更资金投向后，新增武汉览秀城神色当作募投神色。

□ 轻纺城磋议开展耗尽基础纪律公募REITs

11月18日，浙江中国轻纺城集团股份有限公司（股票代码600790）发布公告称，为进一步周转现存存量财富，完了耗尽基础纪律神色“投、融、管、退”本钱运作轮回，促进公司轻财富运营模式的政策转型，公司拟以握有的北联市集等耗尽基础纪律神色央求试点刊行公开召募基础纪律界限不动产投资相信基金，范围约10-20亿元（具体刊行场地及范围以内容刊行决策为准）。

□ 广州城投携手路威凯腾设立10亿元耗尽基金

11月29日，广州城投发布音讯称，集团顺利与着名奢华牌集团LVMH旗下专注于耗尽行业的私募股权投资机构L Catterton路威凯鼎盛成协作，组建路威凯腾（广州）耗尽股权投资基金联合企业（有限联合）。基金首关范围近10亿元，重心慈祥好意思妆个护、大健康、品牌出海、食物饮料、供应链品牌援手等新耗尽产业，围绕广州耗尽进军细分界限进行腹地化协作及投资，加快粤港澳大湾区的产业转换和升级发展。

3.企业动态

□ 中国中免拟在青岛临空经济区竖立免税城

11月1日，青岛胶东临空经济示范区管委会与中国中免举行政策协作公约签约庆典，两边就在青岛临空经济区竖立免税城神色达成意向。据报谈，这次签约的免税城神色是上合自贸空港的中枢神色、上海协作组织旅游和文化之齐的龙头神色、上合示范区详细改进的重心支握神色。神色将依托上合示范区、中国中免的中枢上风，打造集免税交易、高端酒店、文旅等多业态于一体的旅游零卖详细体，为完善鼓动高质地共建“一带沿途”机制孝顺力量。

□ 龙湖交易品牌旗舰馆将上线好意思团平台

11月8日，龙湖集团与好意思团缔结政策协作公约，从耗尽场景转换、供应链完善、社区治理优化等界限，通过数字化智力和资源整合，构建线上线下一体化的耗尽生态圈。龙湖交易“天街珑珠日”将与好意思团“18神券节”强强联手，“龙湖天街”小神色也将与好意思团企业版联动，突破两边会员权利的壁垒。借由本次协作，结合龙湖交易神色、商家、行动等多维度信息的专属品牌旗舰馆将在好意思团平台阐扬上线，成为龙湖交易展示世界耗尽场景的全新窗口。

□ 武商集团旗下江豚数科公司揭牌

11月15日，武商集团旗下武汉江豚数智科技有限公司阐扬揭牌，符号着武商集团在数智化转型升级谈路上迈出坚实一步。江豚数科计划范围涵盖东谈主工智能期骗软件开辟、物联网期间工作、数字期间工作、信息系统集成工作以及基于云平台的业务外包工作等多个界限。依托武商集团的产业资源和市集上风，江豚数科将为武商集团表里提供全场地数智化责罚决策。

□ 银泰交易料理集团发布高端家具线“in77”

11月15日，银泰交易料理集团发布音讯称，阐扬将“in77”升级为旗下高端家具线，以杭州湖滨银泰in77为范本，打造“人人交易标杆、前锋购物打卡地、年青⼈酬酢蚁集地”。至此，银泰交易料理集团已政策布局三各人具线：地标型高端交易详细体“in77”，景不雅地标型交易详细体“inPARK”，以及区域型品性交易活命中心“银泰城”。

□ 香港置地发布新品牌定位

11月15日，香港置地发布音讯称，集团不再投资竖立销售型物业，将继续完成该业务板块中的全部现存思色，积极从中回收资金，同期专注于亚洲主要城市开辟尊尚详细商用物业，以推动公司的可握续及长线发展。

11月27日，香港置地阐扬发布其尊尚详细交易品牌系列——“置地中環”，“置地中環”奋勉于于打造引颈淡雅活命形式的高端贪图地，在中国乃至亚洲市集构筑雄踞城市中枢的交易地标。现在，“置地中環”系列在中国内地市集总投资额超830亿东谈主民币，竖立范围约290万平素米。

4.神色动态

□ 太古地产官宣内地首个“太古坊”

11月1日，太古地产发布音讯称，北京颐堤港详细体将于二期扩建部分落成后，启用全新神色称号“北京太古坊”，符号着“太古坊”品牌初次亮相中国内地。北京太古坊将包括现在照旧运营的颐堤港详细体及二期扩建部分，神色总建筑面积增至86万平素米，涵盖八座甲级办公楼、一座高品性购物中心，一家东隅品牌前锋酒店和工作式公寓。

□ 百联青浦奥莱二期神色开工

11月15日，百联青浦奥莱二期神色开工，本年领先竖立泊车场，2025年2月交易楼运滚动工，瞻望于2026年完竣；二期神色位于一期东侧，计划商铺数目瞻望在100家支配，车位举座瞻望增多约2500个。一、二期神色将跳跃新通波塘，由两座车行、东谈主行连桥联通，举座建筑面积超20万平素米，完成后有望成为亚洲最大奥特莱斯。二期将联动邻近文旅资源，陈腐的江南水乡、会通的文化叙事与前瞻的交易抒发融合，不断探索并打磨一城一脾气的“微度假”百联奥莱家具。